AI 수익 우려 속 10월 고점서 하락한 반도체 주가
Yahoo Finance ·
10월 초 강세를 보였던 반도체 주가가 인공지능 수익성에 대한 의구심과 매크로 압박으로 인해 10월 9일 마감 주간에 하락세로 돌아섰다. 파이낸셜타임스는 오픈에이아이의 9월 말 연환산 매출이 언론 보도치인 700억 달러를 밑도는 500억 달러 수준이라고 보도했다. 이 소식은 인프라 지출 기대감에 의존하던 반도체 밸류에이션에 부담을 주었다. 한편 타이완 반도체 제조공사는 9월 매출이 작년 동기 대비 54.6퍼센트 증가한 5조 1,186억 대만달러를 기록했다고 발표했다. 엔비디아는 1,500억 달러 규모의 자사주 매입을 발표하며 상대적 강세를 보였다. 인텔은 텍사스 테라팹 프로젝트와 관련해 불확실성을 겪었으며 암 홀딩스는 퀄컴과의 연방법원 배심원 재판을 소화했다.
AI 시장 분석
오픈AI의 연환산 매출이 500억 달러로 보도치인 70억 달러를 하회하면서 AI 인프라 투자 기대감이 약화되어 반도체 주가가 10월 고점에서 하락했다. 여기에 국채 금리 상승과 원유가 상승까지 겹치며 밸류에이션 부담이 가중되었다. 투자자들은 단기적인 AI 수요 지속 가능성과 개별 기업의 펀더멘털을 재점검해야 하는 국면을 맞이했다.
상승 영향
- 반도체 — TSMC가 9월 매출 NT$511.86억원으로 전년 동기 대비 54.6% 급증하는 등 견조한 실적을 기록했기 때문이다.
하락 영향
- 반도체 — 오픈AI의 연환산 매출이 예상(700억 달러)을 밑도는 500억 달러로 나타나 AI 인프라 투자 둔화 우려가 커졌기 때문이다.
DYAX 전담 분석
오픈AI의 실제 매출이 기대치를 밑돌면서 AI 인프라 지출에 직접 의존하는 반도체 섹터 전반에 하방 압력이 가해졌으며, SOXX ETF와 TSM, NVDA, INTC 등 주요 종목이 조정을 받았다. PHLX 반도체 지수가 연초 대비 73% 상승한 상태에서 고금리와 맞물려 차익실현 매물이 출회된 것으로 분석된다.
향후 강세 시나리오는 빅테크의 AI 투자 지속과 TSMC의 9월 매출 호조(전년 대비 54.6% 증가)가 견인하는 반등이나, 약세 시나리오는 AI 수익화 지연에 따른 밸류에이션 멀티플 축소다. 주요 지표로는 오픈AI의 실제 매출 추이와 장기 국채 금리 변동성을 주시해야 한다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 47% · 하락(숏) 53%
총 525명 참여
