정부 AI 시장의 양극화: 앤스로픽 배제와 구글·오픈AI·xAI의 약진

Yahoo Finance · 2026-10-07

2026년 10월 5일 미 국방부가 앤스로픽 제품 사용을 공식 중단하면서 정부 인공지능 조달 시장의 구조적 양극화가 뚜렷해졌다. 군사 및 정보기관의 요구에 맞춰 모델을 수정하려는 기업과 이를 거부하는 기업 간의 분기가 가시화된 것이다. 9월 28일 로이터에 따르면 앤스로픽은 2조 달러 이상의 기업공개 가치 목표를 제시했으나, 2025년 420억 달러의 순손실과 518억 달러의 클라우드 인프라 의무를 기록했다. 2025년 7월 발표된 국방부의 2억 달러 규모 계약 상실은 재정적으로 감내할 수준이나, 정부 조달 파이프라인 전반에서의 배제를 의미하여 2조 달러 가치 평가의 상단을 제약한다. 반면 오픈AI는 10월 1일 연방총무청과 27개월 계약을 체결해 약 23만 명의 공공부문 직원에게 제로코스 라이선스를 제공하며 시장을 장악하고 있다. 알파벳의 2026년 3분기 실적에 따르면 구글 클라우드 매출은 152억 달러로 전년 대비 34퍼센트 증가했으며, 최고경영자 순다르 피차이는 정부 수요가 성장을 견인하고 있다고 밝혔다. xAI 역시 국방부와의 관견 계약을 통해 방위 지능망을 적극 공략 중이다. 이번 조치는 역량 부족이 아닌 거버넌스 기준 미달에 따른 결과로, 자본시장은 이러한 전략적 분기를 주가에 반영하기 시작했다.

AI 시장 분석

미국 국방부가 안전성 원칙을 고수하는 Anthropic 제품 사용을 전면 중단하고 Google, xAI, OpenAI와의 계약을 체결하며 정부 AI 조달 시장의 양극화가 심화되고 있습니다. Anthropic은 2025년 46억 달러의 매출에도 80억 달러 이상의 영업 손실과 연방 계약 상실로 2조 달러 밸류에이션 목표에 타격을 입었습니다. 반면 OpenAI와 Google은 적극적인 정부 계약 확대를 통해 공공 부문 시장 점유율을 공격적으로 확보하고 있습니다.

상승 영향

AI — OpenAI, Google, xAI 등이 국방부 및 GSA와 대규모 계약을 체결하며 정부 AI 예산 수혜를 독점하고 있어 관련 기업들의 매출 성장이 가속화됩니다.

하락 영향

AI — Anthropic이 국방부 조달 시장에서 전면 배제되고 2조 달러 밸류에이션 목표에 차질이 생기며 비순응형 AI 기업들의 투자 심리가 악화됩니다.

DYAX 전담 분석

국방부의 Anthropic 계약 해지(2억 달러 규모) 및 정부 조달 시장 배제는 해당 기업의 2조 달러 밸류에이션 목표와 성장 모멘텀에 심각한 제약을 가합니다. 반면 Google은 Q3 구름 부문 매출이 34% 증가한 15.2억 달러를 기록하며 정부 수요를 흡수하고 있습니다.

향후 투자자들은 정부 조달 승인 여부와 클라우드 번들링 경쟁력을 주목해야 하며, 정부 정책에 순응하는 AI 기업들은 수혜를, 거부하는 기업들은 밸류에이션 하방 압력을 받을 것입니다.

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX 투자자 예측

상승(롱) 51% · 하락(숏) 49%

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